“一带一路”能否照亮冰箱行业的前程

2017/11/9 13:41:17 产业在线ChinaIOL

  

尽管前三季各方经济数据全面向好,冰箱行业仅实现1.3%的微幅增长。不过深入到行业内部,会发现看似波澜不惊的市场处处是起伏跌宕。

2017年,先是原材料持续涨价,直接拉动冰箱成本增长超15个百分点,接着人民币不断升值,加上部分时期发泡剂限货,伴着运输成本上升、房地产市场收紧、能效标准升级、产品技术迅速切换,让本来就处于高位盘整期的冰箱行业波折不断,冰箱企业在风浪中摇曳前行。产业在线统计2017年1-9月冰箱行业总销售5800.5万台,同比增长1.3%,其中内销3438.9万台,同比下降6.3%,出口2361.6万台,同比增长14.7%。

2012-2017年1-9月中国冰箱行业内外销变化(万台)

数据来源:产业在线

对比数据来看,内销和出口表现迥异,当前冰箱行业的主要成长动力来自于出口。

内销:四年下降 变频崛起为最大黑马

从2013年以来,冰箱行业内销已经是连续四年下降,内销市场规模从峰值的近5600万下降到2016年的4731万,2017年全年市场规模或将萎缩至4500万。

统计局数据显示,2015年中国冰箱冷柜城镇百户保有量已经高达94,农村百户保有量也高达83,与发达国家相比差距已经不是很大。在保有量持续高位的情况下,冰箱内销市场的需求主力是更新换代。不过冰箱的更新换代周期相对较长,居民收入增速的持续放缓,让消费增长受到一定的制约,另外房地产政策调控带来的成交回落又在一定程度上影响了冰箱的新增需求。未来几年除重大政策或者宏观环境变化外,产业在线预测中国冰箱市场规模或将维持在4500-4600万左右。

相对整个冰箱内销市场的持续下降,变频冰箱成为一匹黑马。产业在线统计,2017年1-9月变频冰箱中国销售889.6万台,同比增长74%,占冰箱行业总内销量的20.6%。

近两年变频冰箱的发展一直处于快速增长阶段,产业在线认为增长如此之快的主要原因有以下几点:一方面是新能效政策的实施,如果要做到一级能效产品甚至一些二级能效产品,变频目前是最优性价比的选择,不少企业为了保证相当份额的一、二级能效产品而加大了变频的生产;另一方面是企业主动调整产品结构,部分产品为达到保鲜效果或者分温区管理必须使用变频压缩机;另外则是出于提高利润等方面的需求,以往旧型号产品在去年原材料大幅上涨的情况下提价都较为困难,但使用变频压缩机在内的中高端产品价格相对容易控制。

2016年以前变频冰箱在国内市场的比重一直不高,每年仅维持十几个百分点的增长,其中一个重要的制约因素是变频压缩机价格颇高、产能较低,现在部分低端变频压缩机的价格已经在200元左右,与好点的定频价格相差无几。目前国内变频压缩机的主要供应商主要有恩布拉科加西贝拉等,未来变频压缩机的产能还将继续扩大。

除了压缩机,制约变频冰箱发展的另一重要因素是变频控制器,现在整机采购方式比较多样化,有从压缩机企业将压缩机和变频器一起采购的,也有分开采购的,而变频器的生产企业更是五花八门,而对于部分大中型变频器生产厂商,出于利润的考虑,业务可能更偏重空调热泵等产业,在冰箱变频器上的投入较小,产业在线了解到近期经常有整机企业因为采购不到变频板而不得不缩减变频产品生产的情况发生。

除了变频产品,智能冰箱也是2017年市场关注的重点。由于基数小,智能冰箱的销售基本是呈几何倍数增长的,不过智能冰箱虽然关注度高,但目前对消费者吸引力有限,并不构成拉动消费需求的绝对增长点。随着未来90后、00后涌入家电消费者大军,智能冰箱的需求将会逐步提升,作为大体积的落地产品,冰箱在智能应用方面较有优势,我国智能冰箱刚刚起步,发展空间巨大。

出口:六年增长 一带一路成最大暖流

与内销的常态化下跌不同的是,2012年以来,冰箱出口连续6年保持增长,特别是最近两年,世界经济继续改善,整体大环境对冰箱出口利好,因此冰箱出口在最近两年都保持了两位数以上的增长。

相对疲软的内销,表现出色的出口市场成为了企业竞争的热点。2016年以来,冰箱出口市场增长主要受益于以下几点,去年年末人民币预期继续贬值,产品成本不断上涨,企业预期提价,而海外库存消耗至较低水平,OEM经销商急于备货,再则,部分企业和美国沃尔玛、英国Tesco等渠道合作更加深化,加上日系等企业的没落,中国冰箱企业出口迎来了很多的机会。

但今年企业要面对的一个严峻问题是人民币的升值,自今年5月以来,人民币汇率一直强势上行,无论是离岸、在岸,还是人民币对美元中间价,4%左右的涨幅让企业的利润大大缩减,在年初没有做套汇保值或者对冲等措施的部分企业,可能面临亏损。这样一来,虽然我们对全球特别是欧美市场仍然看好,但在人民币汇率的波动下,接下来采购商和制造企业在单价和采购量方面又会有一轮新的博弈。不过总体看,不少企业在年初或者广交会汇率较高的时候接了不少甚至全年的订单,去掉特殊原因,我们预计接下来出口依然还是延续较高的增长趋势。

冰箱出口市场的成长中,一股暖流特别值得中国企业关注,那就是“一带一路”区域的增长。

自2013年“一带一路”倡议提出以来,沿线国家与中国间的贸易越来越紧密,中国包括冰箱在内的企业纷纷借助 “一带一路”发展战略带来的新机遇,为其产品出口开拓新的市场空间。“一带一路”涵盖亚太、欧亚、中东、非洲地区等,包括65个国家,大多数为新兴经济体和发展中国家,普遍处于经济发展的上升期,对冰箱产品的需求也在不断增长。产业在线统计数据显示,2017年1-9月,中国冰箱出口 “一带一路”区域总量为477.4万台,虽然只占全国出口的20%,但其同比增长高达16.5%,远超非“一带一路”区域的增速13.9%,出口额增速更是高达28.8%,是非“一带一路”增速的1.6倍。

中国冰箱产品“一带一路”区域不仅出口量规模快速发展,出口单价表现也远好于非“一带一路”区域,2017年1-9月来看,“一带一路”区域冰箱产品平均单价为142.4美元/台,平均比非“一带一路”区域高10.7美元/台,从近两年单价变化来看,“一带一路”区域单价同比增长10.6%,其表现也优于非“一带一路”区域的3.3%。今年原材料上涨、汇率波动造成出口收益并不是特别理想,在此情况下,“一带一路”区域相对较优的量价表现就成为了大家关注的焦点。

“一带一路”区域产品出口各国表现各异,排名前十的国家中,增长最快的分别是印度107.5%、伊朗44.1%以及俄罗斯41%。俄罗斯是比较突出的一匹黑马,以43万台的出口总量在“一带一路”区域中排名第四。2017年以来,俄罗斯国内政治和经济形势有所好转,加上国际油价有所回升,国内需求开始回升。

近年来,随着制造业向东南亚等更低成本的新兴市场转移,低端、OEM为主的中国冰箱出口面临更多的挑战,因此借助 “一带一路”建设的契机,更多的中国企业或通过并购、新建生产基地、研发中心等措施逐步扩大在海外的布局,扩大中国家电品牌在海外的知名度和影响力。未来随着“一带一路”合作的深入,中国冰箱产业的版图或者会重新改写,形成在东南亚低端代工制造、中国本土以中高端自主品牌为主的新“一带一路”产业链。

注:本文中冰箱为仅使用压缩机制冷的产品